Come costruire un portafoglio obbligazionario

9 Dicembre 2022

Le obbligazioni sono un elemento fondamentale per realizzare un portafoglio equilibrato. Vediamo come integrarle nei tuoi investimenti in maniera efficace.

La costruzione di un buon portafoglio obbligazionario

Come per ogni tipo di investimento, la diversificazione è fondamentale per costruire un portafoglio obbligazionario solido. Le obbligazioni non sono oggetto di attenzione come le azioni, ma questi asset possono generare rendimenti costanti.

Un portafoglio di obbligazioni può minimizzare i rischi e massimizzare i profitti. La creazione di un portafoglio diversificato può far crescere le tue finanze e aiutare gli investitori a far fronte ai cambiamenti negativi del mercato, come le flessioni economiche.

Questa guida ti fornirà le nozioni di base per costruire un solido portafoglio obbligazionario e a migliorare la tua strategia di investimento.

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Definizione di obbligazioni e portafogli obbligazionari

Le obbligazioni sono un tipo di attività finanziaria, i cui investitori prestano denaro al governo o alle imprese per un periodo di tempo concordato. L’emittente promette di restituire il denaro a una data prestabilita e di pagare regolarmente gli interessi. Ecco alcuni concetti da tenere a mente sulle obbligazioni:

Possono essere costituite da fondi comuni di investimento o da investimenti privati.
I prezzi delle obbligazioni e i tassi di interesse possono cambiare mentre l’investitore detiene i titoli. I prezzi e i tassi aumentano e diminuiscono in base alle fluttuazioni del mercato.
L’emittente deve comunque pagare il 100% del capitale alla scadenza.
L’investitore riceve un reddito fisso per tutta la durata dell’obbligazione, il che la rende una strategia di investimento relativamente sicura.
Gli investimenti obbligazionari sono parte integrante di un portafoglio solido.
Le obbligazioni contribuiscono a bilanciare i rischi nel tempo. Ad esempio, durante i periodi di crisi economica, quando il mercato azionario crolla, si può superare la tempesta.
A titolo di confronto, i titoli di Stato a lungo termine guadagnano in media dal 5% al 10% di rendimento annuo.

Un portafoglio obbligazionario è composto da diversi tipi di obbligazioni offerte da varie aziende e governi. I pagamenti degli interessi delle obbligazioni possono essere utilizzati per coprire i rischi di altri investimenti o come reddito supplementare per aumentare il rendimento totale.

È importante comprendere il rischio e il rendimento prima di investire in qualsiasi attività per evitare impatti inaspettati a breve e lungo termine sulle tue finanze. Un gestore patrimoniale può aiutarti a capire quali sono gli investimenti obbligazionari più adatti a te, per essere certi di ottenere un portafoglio diversificato.

Tipi di obbligazioni

Nel mercato obbligazionario esistono numerose tipologie e le più comuni sono le obbligazioni societarie e i titoli di Stato. A ciascuna di esse viene attribuito un grado di investimento che tiene conto della qualità, del rischio, dei risultati ottenuti in passato e altro ancora. Ecco alcuni dei dettagli fondamentali che un potenziale investitore dovrebbe tenere a mente per garantire un portafoglio obbligazionario diversificato:

Obbligazioni societarie: sono emesse da società pubbliche e private che hanno bisogno di denaro per progetti aziendali. Le agenzie di rating valutano le obbligazioni societarie e pubblicano i risultati sotto forma di indice obbligazionario, aiutando gli investitori a conoscere il rischio (compreso il rischio di insolvenza), le performance passate, i risultati futuri previsti, l’asset allocation, la classe di attività e molto altro ancora.
Obbligazioni pubbliche: sono emesse dai singoli Stati. Il denaro dell’investitore serve a finanziare il funzionamento del governo locale. La durata è importante per stabilire quali obbligazioni aggiungere al proprio portafoglio, in quanto determina quanto l’investitore otterrà in termini di rendimento.

Come costruire un portafoglio diversificato?

Quando si è agli inizi, la costruzione di un portafoglio obbligazionario può sembrare complicata. Questi consigli possono aiutarti a prendere decisioni migliori in materia di investimenti e a essere preparato in caso di calo dei prezzi o di variazione del reddito:

Identificare il motivo per cui si investe nel mercato obbligazionario.
Studiare i fondi obbligazionari è essenziale.
La diversificazione è indispensabile per massimizzare il rendimento totale.
Alcune obbligazioni sono adatte alle tue esigenze, altre no.
Fai attenzione agli investimenti in obbligazioni estere.
Valuta i rischi del mercato obbligazionario.
Non trascurare tasse e commissioni.

Conclusione

Le obbligazioni sono componenti relativamente sicure del portafoglio, soprattutto rispetto alle azioni. Forniscono un reddito fisso, il che significa che puoi aggiungerle alla lista per aumentare il reddito e coprirti dai rischi legati alle azioni.
Tuttavia, i rendimenti delle obbligazioni sono solitamente inferiori a quelli delle azioni. Ciò significa che è necessario implementare solide tattiche di diversificazione e di riduzione del rischio per costruire un portafoglio obbligazionario solido e avere maggiori possibilità di massimizzare i propri fondi.