I 4 migliori ETF oro di borsa italiana per investire nel gold. Tutte le informazioni che servono per scegliere quello più adatto a te.
I vantaggi degli ETF oro borsa italiana
Gli ETFs gold quotati in Italia sono un formidabile alleato dell’investitore consapevole per diversi motivi. Anzitutto essi permettono di inserire il metallo in portafoglio in modo semplice e sicuro. Grazie alla grande liquidità, infatti, non si dovranno sostenere i costi tipici relativi ai negozi specializzati.
Inoltre è possibile disporre di ETF oro fisico in dollari ed in euro. Ciò permette di scegliere se avere o meno una diversificazione valutaria. I prodotti in dollari, infatti, consentono l’esposizione alla divisa Usa, ma il loro legame con il metallo è “attutito” o amplificato dal fattore cambio.
Gli ETF/ETC in euro, invece, coprono il rischio valutario e si comportano come se l’oro fosse quotato in euro. In secondo luogo gli ETF oro permettono una diversificazione tridimensionale del portafoglio. Come spieghiamo nei nostri corsi per imparare ad investire, in breve, una giusta quota di oro in portafoglio ne migliora il rapporto rendimento/rischio.
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Per concludere gli ETFs gold hanno il vantaggio di permettere il recupero delle minusvalenze. Insomma, a patto di scegliere i prodotti giusti e di dosarli in modo opportuno, questi strumenti finanziari sono davvero efficaci per migliorare la qualità dei portafogli.
Ecco, allora, i migliori ETF oro su borsa italiana, accessibili a tutti e da tutte le piattaforme.
ETF Xtrackers physical gold – DE000A1E0HR8
Caratteristiche
Si tratta di un ETF oro fisico in dollari. Il sottostante è metallo allocato. Ciò presenta due vantaggi per l’investitore. La presenza del prezioso, custodito presso un forziere della banca depositaria, garantisce contro un default dell’emittente. Inoltre questo ETF, avendo oro in portafoglio e non un derivato sullo stesso, evita il costoso effetto contango.
Ad ogni ETC è collegato 1/10 di oncia Troy di oro.
Il costo annuo di gestione è dello 0,25%, ma poiché l’oro è quotato in dollari, l’ETC espone l’investitore al rischio di cambio tra euro e dollaro.
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Rendimenti annui e rischio
Le performance del prodotto sono state buone, ma volatili. Ecco, in breve, quanto ha reso l’ETF negli ultimi anni:
- 2017: -1,95%
- 2018: +2,98%
- 2019: +20,80%
- 2020: +12,29%
- 2021 (dati al 29 luglio): -0,48%
La volatilità è stata del 15%
ETF Xtrackers physical gold EUR hedged – DE000A1EK0G3
Caratteristiche
Si tratta di un ETF oro fisico in euro, ossia con copertura dal rischio di cambio. Grazie ad apposite e sofisticate tecniche di copertura, in breve, le oscillazioni del tasso di cambio euro/dollaro sono ridotte al minimo. Ciò significa che l’investitore guadagnerà o perderà a seconda dell’andamento della quotazione dell’oro, senza interferenze da parte della valuta.
L’ETF permette di investire in oro fisico, allocato, come nel caso precedente, presso i forzieri della banca depositaria a Londra. La cosa non deve stupire, poiché il prodotto è sempre lo stesso, l’unica differenza sta nella copertura valutaria. A fronte di questa opzione, i costi di gestione raddoppiano. L’ETF costa lo 0,59% l’anno.
Rendimenti annui e rischio
L’ETC gold ha offerto questi rendimenti, negli ultimi anni:
- 2017: +8,71%
- 2018: -4,89%
- 2019: +13,95%
- 2020: +21,56%
- 2021: -5,22% (dati al 29 luglio)
La volatilità è del 16%. In pratica l’ETF gold in euro è stato più rischioso dell’omologo in dollari.
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ETFs gold bullion securities – GB00B00FHZ82
Caratteristiche
Si tratta del più vecchio ETFs gold quotato. L’ETFs Gold Bullion è gestito da Gold Bullion Securities. Il sottostante è l’oro fisico allocato, custodito presso i forzieri della HSBC a Londra. Il costo annuo di gestione è pari allo 0,40%.
Si tratta di un prodotto estremamente liquido. Lo svantaggio, se vogliamo, è che è in dollari.
Rendimenti annui e rischio
Queste, in sintesi, sono le performance dell’ETC oro bullion:
- 2017: -1,76%
- 2018: +4,35%
- 2019: +18,69%
- 2020: 13,46%
- 2021: -1,53% (dati al 29 luglio)
La volatilità, per concludere, è del 15%.
ETFS physical gold – JE00B1VS3770
Caratteristiche
È un ETF oro a replica fisica, ma senza copertura dal rischio di cambio. Il prodotto è gestito da Wisdomtree ed è molto efficiente. La presenza di metallo allocato presso i forzieri della HSBC di Londra ne garantiscono la solvibilità. Il costo annuo di gestione è dello 0,39% e, come negli altri casi, viene prelevato direttamente dal valore netto del fondo (NAV).
Rendimenti annui e rischio
In breve i rendimenti annui dell’ETF oro:
- 2017: -2,94%
- 2018: +3,76%
- 2019: +20,93%
- 2020: 13,46%
- 2021: -1,52% (dati al 29 luglio)
Anche in questo caso la volatilità è del 15%
Investire nel miglior ETF oro
Come abbiamo detto avere un ETC sull’oro è un grande vantaggio per l’investitore. Prima di concludere, esaminiamo l’andamento comparato dei quattro prodotti:
La prima cosa che salta all’occhio è che le performance di tre di essi sono molto simili. L’unico che diverge è l’ETF che copre il rischio di cambio. Ciò non significa necessariamente che il futuro sarà identico al passato. Tuttavia la scelta del miglior ETF di borsa italiana deve basarsi sulla composizione complessiva del portafoglio.
Chi, ad esempio, ha già molti dollari dovrà “per forza” scegliere un prodotto hedgiato. Chi, invece, ha un portafoglio equilibrato o sottoesposto di dollari potrà usare uno degli altri ETF oro con cambio aperto.
Interessante notare, infine, come l’oro non abbia “brillato” nel 2018 quando le borse azionarie sono scese. Al contrario nel 2020 la performance è stata complessivamente buona. Ciò accade perché l’oro non solo protegge dalle crisi finanziarie, ma è anche sensibile alle attese di inflazione.
Tuttavia il solo metallo non basta per mettere al sicuro il proprio capitale. Ok per investire nell’oro con gli ETF ma senza esagerare né confidare troppo nel metallo.
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