Conviene investire in Buoni Fruttiferi Postali nel 2022? Quanto rendono e quali interessi aspettarsi per il futuro?
Buoni Fruttiferi Postali, cosa sono, come funzionano, vantaggi e svantaggi
I BFP sono titoli di debito emessi dalla CDP, Cassa Depositi e Prestiti, garantiti dallo Stato e sottoscrivibili presso qualsiasi Ufficio Postale. Emblema dell’investimento sicuro essi sono disponibili sia nella versione cartacea sia in quella dematerializzata.
Se è indubbio che i titoli del risparmio postale rendano poco è certo che essi presentano alcuni vantaggi. Se sei deluso dai bassi interessi corrisposti dalle Poste, scopri i nostri portafogli ottimizzati.
Ecco, in sintesi, i punti di forza dei BFP:
- Garanzia dello Stato
- Accessibilità (il taglio minimo è di soli 50 €)
- Esenzione totale da spese e da commissioni
- Assenza di rischio di mercato. I buoni rimborsano sempre il valore nominale più gli interessi maturati
- Tassazione agevolata al 12,50% invece del 26%
- Possibilità di rimborso in qualsiasi momento
- Esenzione dall’imposta di successione
- Possibilità di cointestazione.
Per contro lo svantaggio principale consiste nel bassissimo livello degli interessi. Ciò li rende “perdenti” nei confronti di forme di impiego più redditizie, soprattutto in uno scenario inflazionistico.
Quella che segue è una “carrellata” dei titoli disponibili attualmente, con espressa indicazione degli interessi ottenibili.
Buono 3×4
La durata del titolo è di 12 anni massimo. È tuttavia possibile chiedere il rimborso dello stesso in qualsiasi momento. Il buono è rivolto a risparmiatori che vogliano fare un impiego di lungo periodo, conservando la possibilità di smobilizzare anticipatamente il proprio capitale.
Gli interessi maturano ogni triennio. Sarà quindi possibile ottenere il capitale più il rendimento maturato dopo 3,6,9 anni ed alla scadenza. Chi ha un Libretto Smart potrà sottoscrivere il BFP direttamente on line.
Le condizioni in vigore dal 6 novembre 2020 prevedono la seguente scaletta di remunerazione:
- alla fine del terzo anno: 0,10%
- alla fine del sesto anno: 0,20%
- al termine del nono anno: 0,30%
- allo scadere del dodicesimo anno: 0,50%.
Se il buono è rimborsato prima dei tre anni dall’emissione non verranno pagati gli interessi. Allo stesso modo i rimborsi fatti durante uno dei trienni successivi implicano la perdita del guadagno frazionale. Questo, infatti, si ferma allo scadere del triennio precedente.
Il foglio informativo, in PDF, offre tutti i dettagli sul titolo.
Buono 4×4
Si tratta di un investimento della durata massima di 16 anni, che prevede tassi di interesse crescenti durante la vita del titolo. Il rimborso può avvenire in qualsiasi momento. Tuttavia gli interessi maturano “a scalini” ogni 4 anni.
In breve, se il BFP è incassato al quinto anno, gli interessi si fermeranno al quarto. Lo “scatto successivo” per il pagamento avverrà, infatti, all’ottavo anno. Parliamo, quindi, di una forma di impiego del risparmio di lungo periodo, che prevede un tasso crescente mano a mano che ci si avvicina alla scadenza.
Gli interessi dei buoni non sono così allettanti? Dai un’occhiata ai nostri di rendimenti.
Le condizioni, in vigore dal 6 novembre 2020, prevedono la seguente scaletta di tassi:
- alla fine del quarto anno: 0,20%
- al termine dell’ottavo anno: 0,30%
- allo scadere del dodicesimo anno: 0,40%
- alla fine del sedicesimo anno: 0,75%.
Il foglio informativo contiene tutti i dettagli sul prodotto.
Buoni ordinari
Permettono un investimento della durata massima di 20 anni garantendo al contempo una notevole flessibilità di rimborso. Gli interessi maturano dopo un anno dalla data di emissione e, successivamente, ogni due mesi. Ciò evita al sottoscrittore la perdita di rendimento che si verifica nei due casi precedenti.
Occorre, però, tenere presente che gli interessi sono più bassi. Ecco, in breve, la scaletta in vigore dal 6 novembre del 2020:
- nei primi quattro anni: 0,05%
- al quinto anno: 0,10%
- nel 6° anno: 0,13%
- al settimo lo 0,16%
- 0,17% nell’ottavo anno
- nel nono anno: 0,19%
- al decimo anno: 0,20%
- nell’undicesimo anno: 0,22%
- al 12-esimo anno: 0,23%
- nel 13-esimo anno: 0,25%
- al quattordicesimo anno: 0,26%
- nel 15-esimo e 16-esimo: 0,27%
- al 17-esimo: 0,28%
- nel diciottesimo e diciannovesimo: 0,29%
- al ventesimo: 0,30%.
Come sempre il foglio informativo offre tutti i dettagli ulteriori.
BFP 4 anni risparmio semplice
Si tratta di titoli con durata media (4 anni al massimo) che possono essere sottoscritti con la formula rateale. Grazie a ciò essi consentono la costruzione di un capitale nel tempo. Al raggiungimento del 24-esima versamento periodico si otterrà un tasso di interesse “premiale“.
Le condizioni in vigore nel 2022 prevedono un tasso base dello 0,25% l’anno, che potrà passare allo 0,50% in caso di “premio” legato al numero dei versamenti.
Il foglio informativo contiene tutti i dettagli per chi vuole approfondire.
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Buoni dedicati ai minori
Sono sottoscrivibili da genitori, nonni e adulti in genere, ma il beneficiario è un minore. È un’idea interessante per un regalo diverso, anche se i guadagni bassi rischiano di consegnare al ragazzo/a un capitale svalutato.
Il tasso di interesse cresce con il passare del tempo, mentre il titolo potrà essere incassato quando il beneficiario avrà raggiunto la maggiore età. Dal 20 gennaio 2020 le Poste offrono un tasso crescente che va da un minimo dello 0,50% ad un massimo del 2,50% annuo lordo.
Questa la scaletta in dettaglio:
- fino a 3 anni: 0,50%
- 4 anni: 0,75%
- 5 anni: 1%
- 6 e 7 anni: 1,25%
- 8-11 anni: 1,50%
- 12 – 15 anni: 2%
- 16 – 18: 2,50%.
In caso di rimborso anticipato il tasso di interesse è dello 0,50% annuo lordo. Ulteriori dettagli si trovano nel foglio informativo.
Obiettivo 65
Utili a chi voglia ottenere una rendita mensile fino agli 80 anni, incrementabile grazie alla sottoscrizione di nuovi titoli. Lo scopo del prodotto, infatti, è la creazione di una rendita certa dai 65 agli 80 anni. Il capitale può essere rimborsato in qualsiasi momento.
Gli interessi maturano su base semestrale. In caso di rimborso anticipato gli interessi vanno da un minimo dello 0,22% ad un massimo dello 0,75% annuo lordo.
Il calcolo del guadagno dipende da molti fattori tra cui l’età di partenza del sottoscrizione e quella del pagamento del capitale o della rendita. Per tale motivo rimandiamo al foglio informativo per tutti i dettagli.
Performance elevate in modo semplice: la promessa di Backstage.
Conviene investire nei buoni postali fruttiferi nel 2022?
A discapito della semplicità e dell’assenza di costi i BFP non sono una forma di impiego del risparmio conveniente. Ai bassi tassi di rendimento, infatti, occorre togliere la tassa del 12,50% e l’imposta di bollo dello 0,20% se il controvalore supera i 5.000 €.
Inoltre il risparmio postale è pensato per incentivare la conservazione dei titoli fino alla scadenza. La durata lunga risulta essere penalizzante in caso di recrudescenza inflazionistica. A titolo di esempio 100.000 € investiti in buoni ordinari restituiranno, in termini di potere di acquisto, 71.000 € dopo 20 anni, in presenza di un’inflazione del 2% annuo.
Per conoscere gli interessi di un qualsiasi buono postale è sufficiente usare il calcolatore.
In definitiva i BFP sono adatti a risparmiatori del tutto avversi al rischio, con piccole somme da investire, per i quali l’alternativa è “perdere tutto il potere di acquisto”, tenendo i soldi fermi in casa o sul conto, o limitare i danni.
Allo stesso modo, chi vuole regalare un capitale ad un neonato farà meglio ad usare un ETF, ad esempio uno dei Life Strategy di Vanguard che permettono una grande diversificazione a costi contenuti. E che promettono guadagni migliori.
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Giacomo Saver – CEO di Segreti Bancari
