Investire nei BRICS, gli antagonisti dell’Occidente?

6 Settembre 2023

Il blocco BRICS sta guadagnando importanza a livello mondiale, ma potrebbe essere una buona opportunità di investimento? Scopriamolo.

Il gruppo dei Paesi BRICS, composto da Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica, è stato al centro dell’attenzione nel 2023 in seguito all’invito di nuovi membri, tra cui Iran e Argentina. Questa espansione ha scatenato discussioni tra investitori e analisti riguardo all’impatto potenziale sull’economia globale e sulle dinamiche degli investimenti.

Sebbene i nuovi membri portino con sé una gamma diversificata di situazioni economiche, la domanda principale rimane: investire in queste nazioni produrrà rendimenti significativi?

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La Ricerca di Influenza Economica

L’aggiunta di Iran, Argentina, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Etiopia ed Egitto al club dei BRICS sottolinea la determinazione del blocco nell’accrescere l’influenza delle nazioni del “Global South”.

Questi paesi si sono spesso sentiti emarginati all’interno delle istituzioni internazionali dominate dalle nazioni occidentali più ricche. Unendo queste economie, i BRICS mirano ad amplificare la loro voce collettiva e promuovere pratiche economiche più eque.

Il Paesaggio degli Investimenti

Tuttavia, alcuni esperti economici sono scettici riguardo all’incremento potenziale degli investimenti diretti esteri all’interno del blocco espanso. Alcuni paesi, come l’Egitto, hanno faticato ad attirare gli investimenti previsti anche prima di entrare a far parte dei BRICS. L’attrattiva della proposta svolge un ruolo cruciale, spesso oscurando l’impatto dell’appartenenza al gruppo.

Tuttavia, i sostenitori dell’espansione argomentano che l’inclusione di questi nuovi membri potrebbe portare a una crescita economica sostanziale. Li Kexin, un alto funzionario del ministero degli affari esteri cinese, evidenzia che la quota del PIL globale del blocco passerebbe dal 26% al 29%, con il commercio di beni che aumenterebbe dall’18% al 21%. Questa espansione potrebbe effettivamente aprire nuovi mercati per i consumatori.

Dinamiche Commerciali e Annunci Politici

Un risultato evidente di questa espansione è l’aumento dell’interconnessione commerciale tra i membri esistenti e quelli prospettici dei BRICS. La quota dei BRICS centrali nelle importazioni dei nuovi candidati è aumentata dal 23% al 30% dal 2015. Questo cambiamento è sostanziale, sostituendo l’area euro, gli Stati Uniti e altre economie sviluppate in termini di fonti di importazioni.

Gli analisti sottolineano anche che sia la Cina che l’Iran trarranno notevoli vantaggi dall’espansione. La lunga spinta della Cina per l’espansione si allinea al suo desiderio di facile accesso alle risorse, in particolare al petrolio. Per l’Iran, che sta lottando con le sanzioni occidentali, l’opportunità di accedere a nuovi mercati e investimenti diretti esteri è un sviluppo gradito.

Valutazione dei Benefici

Mentre l’espansione potrebbe dare una spinta alle economie dei nuovi entranti, i critici argomentano che potrebbe non influire significativamente sul flusso di capitale dei paesi più ricchi di questo blocco. C’è chi ha sollevato preoccupazioni che l’afflusso di capitale tramite istituti BRICS potrebbe non sostituire necessariamente altre fonti di finanziamento.

Inoltre, potrebbero sorgere conflitti potenziali, come nel caso in cui l’Argentina riceva un prestito dai BRICS che confligga con gli ingenti aiuti ricevuti dal Fondo Monetario Internazionale. Questa problematica evidenzia la necessità di una coordinazione attenta tra varie fonti di finanziamento e istituti finanziari.

Oltre alle Finanze: Cambiamenti Valutari e Commercio del Petrolio

Il summit dei BRICS ha discusso anche dell’uso crescente delle valute nazionali per ridurre la dipendenza dal dollaro statunitense. Questa mossa mira a mitigare le vulnerabilità di un dollaro forte e delle fluttuazioni delle valute. Con nuovi membri produttori di petrolio nella compagine, sono sorte speculazioni riguardo alla possibile transizione dell’Arabia Saudita verso valute denominate in altre monete per il commercio del petrolio.

Un cambiamento nel modo in cui il petrolio viene valutato potrebbe comportare conseguenze significative nel breve termine. Se il commercio del petrolio fosse in parte valutato in valute diverse dal dollaro, ciò potrebbe segnare uno spostamento sostanziale nell’economia globale.

Conclusione

L’espansione del gruppo BRICS nel 2023 offre opportunità e sfide agli investitori. Sebbene l’inclusione di nuovi paesi come Iran e Argentina offra mercati nuovi e potenzialità di investimento, rimangono domande sull’entità dell’impatto economico.

Man mano che l’anno procede, monitorare i cambiamenti nelle dinamiche commerciali, negli investimenti diretti esteri e nei cambi valutari fornirà preziose intuizioni sugli effetti reali dell’investire nei paesi BRICS. È importante tenere a mente che, sebbene i BRICS e gli emergenti siano una fonte di opportunità, la loro natura instabile richiede strategie di investimento oculate e ben ponderate.

Un approccio consigliato potrebbe essere l’utilizzo di prodotti finanziari basati sull’indice MSCI Emerging Markets, poiché ciò consentirebbe una maggiore diversificazione del portafoglio e una riduzione del rischio complessivo.

È importante tenere presente che gli investimenti nei mercati emergenti, specialmente nei paesi BRICS, sono spesso associati a una maggiore volatilità e instabilità. Pertanto, è fondamentale adottare una strategia ponderata e informativa, considerando attentamente gli elementi di rischio e rendimento prima di prendere decisioni d’investimento.