Articolo Aggiornato il 29 luglio 2019
Il mercato americano è il più importante mercato finanziario al mondo. Ma non tutti conoscono a fondo gli indici dei mercati azionari per scegliere quello più adatto alle proprie esigenze.
La borsa americana
Secondo quanto riportato da Wikipedia, la sola Borsa di New York, detta anche Big Board, conta 2.800 aziende quotate, con volume scambiato pari a 1,46 miliardi di azioni al giorno.
Per di più la borsa americana è la seconda al mondo per numero di società quotate, mentre occupa il primo posto per il volume transato.
In considerazione di ciò i mercati finanziari e gli indici USA non possono essere trascurati da un investitore consapevole che desidera una diversificazione internazionale, ma il punto è: “quali indice della borsa americana preferire? E quali sono i migliori ETF in cui investire?”
Cerchi i migliori investimenti di oggi, concentrati in un solo portafoglio? Backstage fa al caso tuo.
Gli indici delle borse americane
Esistono diversi indici che permettono di seguire l’andamento della borsa Usa. Inoltre per ognuno di essi sono disponibili più ETF che ti permetteranno di investire su tutti i titoli che compongono l’indice a costi molto bassi.
Da un punto di vista pratico esamineremo i tre principali indici americani e per ognuno di essi vedremo anche un ETF per investire ottenendo gli stessi rendimenti dell’indice, in Euro.
Il Dow Jones
E’ un indice della borsa Usa elaborato da uno dei padri dell’analisi tecnica, nonché statistico finanziario americano.
Oltre a ciò il Dow è l’indice più noto della borsa americana, poiché è composto dai 30 principali titoli azionari del listino Usa.
L’indice azionario Dow Jones è di tipo “price weighted“, ossia la ponderazione dei titoli all’interno dell’indice avviene sulla base del prezzo.
A causa di questa sua caratteristica, insieme con la limitatezza del numero di titoli che lo compongono, il Dow Jones ha progressivamente perso importanza nel panorama internazionale.
Il miglior ETF per investire nel Dow Jones
Per investire nell’indice Dow, su Borsa Italiana, è disponibile l’ETF Lyxor Dow Jones Industrial Average – ISIN FR0007056841.
Si tratta di un prodotto a replica indiretta (sintetica), che costa lo 0,50% l’anno e distribuisce dividendi con cadenza semestrale.
Tuttavia esso è caro, rispetto a prodotti analoghi anche in considerazione del fatto che è stato uno dei primi ETF creati. Infatti la sua nascita risale al lontano aprile del 2001, mentre la quotazione in Italia è del settembre del 2002.
L’S&P 500
Tra gli indici della borsa americana, l’S&P 500 è di sicuro il più conosciuto. Per di più esso è composto da 500 diversi titoli azionari a larga capitalizzazione scambiati su diversi mercati americani:
- la Borsa di New York (NYSE)
- il mercato azionario americano (AMEX)
- il mercato tecnologico Usa (NASDAQ)
Per contrasto rispetto al Dow, l’S&P 500 è costruito secondo una metodologia “value weighted” che tiene conto della capitalizzazione delle singole società.
In considerazione del maggior numero delle società quotate e del fatto che lo Standard and Poor’s rappresenta circa il 75% della capitalizzazione complessiva del mercato americano, esso è l’indice più usato per investire.
Il miglior ETF per Investire nell’S&P 500
Sebbene esistano diversi ETF che permettono di investire nella borsa Usa clonando l’indice S&P, per farla breve ti indicherò un solo prodotto.
Sono consapevole che potrebbe non essere il migliore, ma ti permetterà comunque di avere una esposizione istantanea al mercato americano senza sostenere costi elevati.
Si tratta dell’ iShares Core S&P 500 – ISIN IE00B5BMR087. In sintesi l’ETF è a replica fisica, reinveste automaticamente i proventi e costa lo 0,07% l’anno in termini di commissioni di gestione.
Il NASDAQ
L’indice delle azioni tecnologiche Usa, negli anni, è cresciuto di importanza. Nonostante esso sia stato oggetto di una profonda crisi seguita allo scoppio della bolla speculativa di inizio 2000, ora è tornato in auge
Dal momento che ho già scritto un articolo a proposito di tale mercato, ti rimando in quella sede per ulteriori approfondimenti sull’indice. (I Migliori ETF per Investire nell’Indice NASDAQ Americano).
Il miglior ETF per Investire nell’Indice NASDAQ
Riassumendo, un ETF interessante per investire nel NASDAQ è iShares NASDAQ 100 – ISIN IE00B53SZB19.
Il prodotto è a replica fisica, costa lo 0,33% l’anno ed è ad accumulazione, ovvero reinveste i proventi in modo automatico.
Indici borse MSCI: un altro modo per investire nella borsa Usa
Se hai trovato troppo articolato questo post e vuoi semplificarti la vita di investitore, sappi che è possibile scegliere un solo indice che sintetizza l’andamento dei mercati finanziari americani.
Intendo dire che esiste un indice che ti permette di replicare l’andamento delle azioni Usa, siano esse di società a grande o a media capitalizzazione.
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MSCI USA
Il Morgan Stanley Capital International USA è composto da 624 azioni americane a larga e a media capitalizzazione.
In tale modo, se sceglierai di investire in esso, eviterai di doverti confrontare con più indici diversi. Un solo strumento finanziario ti offrirà una grande diversificazione e una esposizione verso società differenti anche per dimensione.
Il miglior ETF per investire negli indici americani
Xtrackers MSCI USA – ISIN LU0274210672 ti permetterà di replicare l’indice più “globale” della borsa Usa con un costo dello 0,30% l’anno. Si tratta di un prodotto a replica sintetica e ad accumulazione dei proventi
Riflessione conclusiva sulla borsa americana oggi
Alla luce delle elevate quotazioni azionarie e del rallentamento economico in atto, è logico domandarsi se non sia troppo tardi per investire nell’indice della borsa americana.
Infatti il tasso di crescita del Pil nel secondo trimestre del 2019 è sceso ad un +2,10% dal precedente 3,10% relativo al periodo gennaio – marzo. In particolare ora gli occhi degli investitori sono concentrati sui movimenti della Banca Centrale. E nel breve periodo sarà questa a guidare l’andamento degli indici.
Tuttavia se guardiamo oltre il muro del giardino notiamo che la borsa Usa svolge, da sempre, il ruolo di bussola per gli indici delle borse di tutto il mondo. Quando Wall Street vacilla, infatti, il ribasso coinvolge praticamente tutti i listini.
Alla luce di ciò a mio avviso stare fuori dalla borsa Usa oggi, significa di fatto non investire in azioni. Cosa che non ha senso, sia perché gli indici americani (e quelli mondiali) sono sempre saliti nel corso degli anni, sia perché le quotazioni non sono alte come sembrano.
Intendo dire che se prendiamo in considerazione anche il livello degli utili, oltre a quello degli indici, non ci troviamo in una zona rossa di pericolosa sopravvalutazione.
Ne consegue che un eventuale ribasso, provocato dalla delusione degli operatori in merito all’andamento a breve termine dell’economia o di un ribasso dei tassi poco coraggioso, dovrebbe venire assorbito presto.
A mio parere, all’interno di un portafoglio ben diversificato e seguendo opportune regole di condotta e diversificazione, ha ancora senso investire nella borsa americana.
Think different, invest differently
Giacomo Saver – CEO di Segreti Bancari
