Investimenti postali da evitare: Postafuturo Multiutile

15 Maggio 2013

Postafuturo Multiutile fa parte dei nuovi investimenti postali da evitare

Dietro l’apparente convenienza di Postafuturo Multiutile si celano sottili e taglienti ganasce pronte a macellare i tuoi risparmi. Questi investimenti postali sono proprio da evitare.

Ci risiamo! Tra gli investimenti postali buoni spuntano quelli cattivi, allo stesso modo in cui in un bosco autunnale si mischiano funghi buoni e fumi velenosi. Il prodotto in questione che, ti dico subito, farei bene ad evitare come l’influenza d’inverno, si chiama postafuturo multiutile.

Ma che cosa c’è di così terribile in questo investimento postale? Quali sono le motivazioni concrete per cui ti consiglio di evitare di sottoscrivere questo prodotto? Ti prometto che quando avrai terminato di leggere questo post, saprai tutto sugli investimenti postali assicurativi.

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Postafuturo multiutile: aspetti tecnici

Il contratto che le poste stanno proponendo ai clienti in questi giorni non è un vero proprio investimento. Si tratta, infatti, di un contratto misto composto da una componente di capitale che sarà pagata alla scadenza se il cliente sarà in vita, e da un capitale pagato agli eredi se il risparmiatore morirà prima della scadenza del contratto.

Tralasciando il fatto che il fascicolo informativo disponibile sul sito delle poste è fermo all’emissione di postafuturo multiutile del 2012 entriamo in dettaglio sinteticamente delle condizioni:

Investimento minimo € 2500 per versamenti una tantum e € 50 al mese per investimenti periodici
Rendimento minimo garantito applicato al premio versato al netto dei costi 1,50% lordo annuo
Il capitale assicurato la scadenza è pari alla somma dei premi versati rivalutati al netto dei costi
Durata del contratto compresa tra un minimo di 20 e un massimo di 40 anni costi gravanti sul contratto dei crescenti a partire dal 3,25%

Investimenti postali opachi

Uno degli aspetti fondamentali che devi considerare quando ti appresti a fare degli investimenti sono i costi. Gli oneri, infatti, contribuiranno a ridurre il rendimento finale dei tuoi investimenti.

Tanto maggiori sono i costi che paghi tanto minore sarà il rendimento finale che otterrai.

Così come accade per le polizze vita vendute in banca, anche postafuturo multiutile presenta costi esorbitanti: il 3,25% di onere iniziale significa che sul € 100 versati solo 96,75 saranno investiti, (senza considerare il diritto fisso) con la conseguenza che il tasso minimo dell’1,50% si applicherà solo sul premio netto!!

I premi versati sono investiti nella gestione separata che, a sua volta, non fa altro che acquistare i comuni titoli di Stato.

Non solo: non tutto il rendimento ottenuto dalla gestione separata di postafuturo multiutile ti sarà riconosciuto. Dai risultati ottenuti, infatti, la posta tratterrà 1,20% come ulteriore costo annuo. In altre parole, se la gestione separata renderà il 3% a te verrà riconosciuto l’1,80%. Ma quanto ha reso negli anni la gestione separata di postafuturo?

La tabella qui riportata dimostra come i rendimenti ottenuti dai clienti sono stati nettamente inferiori a quelli dei titoli di Stato:

Postafuturo multiutile: una trappola pronta a scattare

Immagine di avere improvvisamente bisogno delle somme investite in postafuturo multiutile. L’operazione mediante la quale richiede indietro i tuoi soldi prima che sia giunta la scadenza del contratto si chiama riscatto.

Esso può essere richiesto dopo un anno di decorrenza del contratto senza costi aggiuntivi. Questo fatto, che indubbiamente rappresenta un passo avanti rispetto le forti penalità applicate da contratti simili venduti in banca, non deve farti fuorviare.

Il costo iniziale del 3,25% minimo che paghi all’atto di sottoscrizione, rappresenta un costo vivo che sarà recuperato solo a patto che il contratto rimanga in essere per alcuni anni. In un contesto di tassi di interesse bassi, infatti, è difficile immaginare che il rendimento riconosciuto agli assicurati supererà di molto l’1,50% minimo garantito. In una siffatta ipotesi dovrai attendere il termine del terzo anno per rientrare in possesso dei soldi investiti.

Infatti:

premio versato lordo: 2.500 €
premio netto investito: (2.500 – 26 € diritto fisso) – 3,25% di 2.474 = 2.393,59 €
2.393,59 * (1,015)^3 = 2.502,93

BINGO!!

“Come posso investire oggi in modo sicuro e diversificato, una volta compreso che Postafuturo Multiutile è da evitare?” Per aiutarti a costruire un investimento su misura per te a basso costo e al riparo dalle trappole Segreti Bancari è a tua disposizione.